업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어
24일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.4% 하락하면서 35,550원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 10.9% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 한진 | 3.3% | -10.9% | -3.3 |
| 에어부산 | 2.9% | 12.0% | 4.1 |
| 진에어 | 2.7% | 11.5% | 4.2 |
| 대한해운 | 1.9% | 15.3% | 8.0 |
| 티웨이항공 | 1.1% | -5.6% | -5.0 |
| 코스피 | 0.6% | 3.3% | 5.5 |
| 운수창고업 | 0.9% | 0.7% | 0.7 |
| 관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.56% |
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수창고업업종은 0.56% 하락하고 있다.
대한해운
| 26,000원
▲650(+2.56%) | 티웨이항공
| 6,600원
▼60(-0.90%) |
진에어
| 22,250원
▼100(-0.45%) | 에어부산
| 6,610원
▼60(-0.90%) |
| 증권사 목표주가 57,500원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진의 평균 목표주가는 57,500원이다. 현재 주가는 35,550원으로 21,950원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 택배가 이끌고 지배구조가 민다, 동사 주가는 올해 예상 실적기준 PBR 0.6배에거래되고있으며, 택배 부문의 실적 턴어라운드가 가속화 되는 환경하에서 향후 지배구조 개선 가능성이 높아지면서 동사 주가 상승모멘텀이 강화될 수 있을 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 대신증권의 양지환, 이지수 에널리스트가 " 좋아질 수 밖에 없다, 대한항공의 퇴직금 400억원, 한진의 퇴직금은 100억 등은 별개. 조양호회장이 상속하게 될 한진 지분 약 7%는 한진칼에 매각 전망. 매각금액 극대화를 위해 한진의 사업부문 수익성 개선과 유휴 부동산 매각, 배당확대 등 구체화될 가능성 높음. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.
| 투자주체별 누적순매수 |
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주가등락폭은 다소 큰 편
최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.52%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다.
거래비중 기관 28.04%, 외국인 18.82%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.04%를 보였으며 외국인은 18.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.02%로 가장 높았고, 기관이 26.94%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.17%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다. |
| 주요 매물구간인 44,450원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 44,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,450원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 42,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
