대신증권에서 24일 LG이노텍(011070)에 대해 "우려보다 양호하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2019년 2분기 영업이익은 92억원(흑자전환 / qoq)으로 종천 추정치(47억원) 및 컨센서스(38억원)를 상회 전망. 매출은 1조 4,420억원(+5.4% qoq / -5% yoy)으로 추정"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "매출 감소대비 이익 개선은 1) 반도체 PCB 및 Tape Substrate 매출 양호 및 믹스 개선 효과 2) 비용 절감 노력으로 광학솔루션(카메라모듈), LED, 기판(HDI, R/F PCB)의 적자 축소3) 원/달러 환율(6월24일 기준 1분기평균대비 2.7% 상승) 상승에 기인"라고 밝혔다.
한편 "LG이노텍의 성수기는 하반기이며 2019년 3분기 영업이익 1,583억원(1,624% qoq / 22.1%yoy) 및 매출 2조 3,576억원(63.5% qoq / 1.9% yoy) 추정. 미국 전략거래선의 신모델에 트리플 카메라를 채택, 물량 증가 및 평균공급단가 상승으로 매출, 이익 증가 구간에 진입"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 190,000원까지 높아졌다가 2019년1월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 141,944 | 160,000 | 105,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190624 | BUY(유지) | 150,000 | | 20190530 | BUY(유지) | 150,000 | | 20190424 | BUY | 150,000 | | 20190328 | BUY(유지) | 150,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190625 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 145,000 | | 20190624 | 대신증권 | BUY(유지) | 150,000 | | 20190620 | 메리츠종금증권 | BUY | 140,000 | | 20190612 | NH투자증권 | BUY(유지) | 145,000 |
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