SK증권에서 17일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "회복의 시그널은 아직 "라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '중립(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "- 2 분기 매출액 1 조 3,890 원(YoY +3.4%), 영업이익 1,118 억원(YoY -19.1%) 추정- 면세 채널 성장률 YoY +12.3%로 1 분기 대비 소폭 둔화된 성장률 시현 전망- 중국 현지, 럭셔리는 고성장 중이지만 이니스프리 기존점 역신장이 지속되는 상황- 국내 채널 재정비와 중국 현지에서의 매력도 확대를 위한 브랜드 마케팅에 집중 투자"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "투자의견 Hold 유지하며, 목표주가는 기존 200,000 원에서 180,000 원으로 하향한다.예상보다 부진한 중국 현지 마케팅 효과와 점진적으로 둔화되고 있는 국내 면세점 성장률을 반영해 연간 실적 추정치를 하향조정하였다. 목표주가 산출을 위한 밸류에이션 멀티플은 글로벌 화장품 3 사의 평균 PER 을 5% 할인하여 적용하였다. "라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 240,000원까지 높아졌다가 2018년10월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 203,857 | 270,000 | 149,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 149,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190717 | 중립(유지) | 180,000 | | 20190430 | 중립(유지) | 200,000 | | 20190415 | 중립(유지) | 200,000 | | 20190201 | 중립(하향) | 200,000 | | 20190124 | 매수(유지) | 200,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190717 | SK증권 | 중립(유지) | 180,000 | | 20190716 | 이베스트투자증권 | HOLD(유지) | 185,000 | | 20190715 | 삼성증권 | HOLD | 149,000 | | 20190702 | 대신증권 | BUY | 270,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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