키움증권에서 19일 솔브레인(036830)에 대해 "지나친 기대감. 투자의견 'Underperform' 하향 "라며 투자의견을 'UNDERPERFORM(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.
키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'UNDERPERFORM(DOWNGRADE)'의견은 키움증권의 직전 매매의견인 'OUTPERFORM (DOWNGRADE)'에서 두단계 이상 대폭 하향조정된 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'UNDERPERFORM(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상당히 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 견해가 시장의 평가보다 다소 부정적인 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 10.1%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 솔브레인(036830)에 대해 "2Q19 영업이익 439억원, 기대치 하회 예상. 3Q19는 450억원, 2020년에는 1,830억원(+6%YoY)의 영업이익 전망. 삼성전자의 3D NAND 증설 효과를 SK하이닉스향 점유율 하락이 일부 상쇄할 것으로 추정. 동사의 주가는 일본의 수출 규제 항목인 불화수소(가스)의 국산화 기대감으로 +46% 급등. 주가 단기 급등 부담과 목표주가와의 괴리율을 감안하여, 투자의견을 'Underperform'으로 하향 조정함."라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "솔브레인은 불화수소(액체)를 제조하는 업체로, 외산 비중이 높은 불화수소(가스)와는 연관성이 크지 않다. 2분기 실적 부진에도 불구하고 하반기 및 내년도 전망치 변경이 크지 않기 때문에, 목표주가를 유지한다. 다만 단기 급등한 주가에 대한 부담과 목표주가와의 괴리율을 감안하여, 투자의견을 기존 'Outperform'에서'Underperform'으로 하향 조정"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년6월 100,000원까지 높아졌다가 2019년2월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 62,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | UNDERPERFORM(DOWNGRADE) |
| 목표주가 | 63,333 | 73,000 | 56,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 'UNDERPERFORM(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상당히 낮은 수준으로 시장의 평가보다 다소 부정적인 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190719 | UNDERPERFORM(DOWNGRADE) | 62,000 | | 20190211 | OUTPERFORM (DOWNGRADE) | 62,000 | | 20181126 | BUY | 70,000 | | 20181023 | BUY(MAINTAIN) | 82,000 | | 20180622 | BUY(MAINTAIN) | 100,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190719 | 키움증권 | UNDERPERFORM(DOWNGRADE) | 62,000 | | 20190715 | 이베스트투자증권 | BUY(유지) | 68,000 | | 20190604 | 대신증권 | BUY(신규) | 56,000 | | 20190520 | 하이투자증권 | BUY(유지) | 73,000 |
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