DB금융투자에서 24일 기아차(000270)에 대해 "약해지는 하반기 모멘텀"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 6.1%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 기아차(000270)에 대해 "2Q19 실적은 매출액 14조 5,067억원(+3.2%YoY, +16.6%QoQ) 및 영업이익 5,336억원(+51.4YoY, -10.2%QoQ)을 기록하며 시장기대치를 대폭 상회했다. 2Q19 호실적은 원화 약세에 의한 환율 효과(+1,800억원YoY)와 북미 SUV 판매 증가 및 인센티브 감소에 의한 Mix 개선에 의한 것으로 내수 판매 부진(-10.9%YoY)을 상쇄했다."라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "하반기 실적 개선의 강도는 상반기 대비 약화될 수 밖에 없는 상황이다. 내수시장의 경우 하반기 SUV 신차인 셀토스 및 K7 F/L 등을 통해 상반기 대비 M/S 방어가 가능하겠지만 국내 경쟁사들의 신차들 역시 다수 출시될 예정이어서 쉽지 않은 싸움이 될 전망이다. 2020년 본격적으로 재개될 신차 사이클의 도래를 통한 내수 시장 반격까지 인내의 시간이 필요하다."라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 47,964 | 55,000 | 40,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190724 | HOLD(유지) | 40,000 | | 20190604 | HOLD | 40,000 | | 20190503 | HOLD | 40,000 | | 20190426 | HOLD(유지) | 40,000 | | 20190402 | HOLD | 32,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190724 | DB금융투자 | HOLD(유지) | 40,000 | | 20190711 | SK증권 | BUY(유지) | 52,000 | | 20190709 | 흥국증권 | BUY(유지) | 51,000 | | 20190708 | 하나금융투자 | BUY | 48,000 |
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