KB증권에서 23일 LG디스플레이(034220)에 대해 "OLED 사업구조 전환 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운, 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "이는 대형 LCD 패널가격 하락 지속에 따른 하반기 LG디스플레이의 실적 불확실성은 상존하지만 ① 최근 3년간 (2017~2019E) 지속된 WOLED (White OLED)의 투자 확대가 올해를 기점으로 일단락되며 대형 OLED 부문의 흑자기조가 예상되고, ② P.OLED (Plastic OLED) 부문도 하반기부터 북미 전략 고객 확보에 따른 주문증가로 점진적인 가동률 상승이 전망되기 때문이다."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "- 실적 변동성이 관건, 3분기 이후 개선 전망: ① 중국 광저우 8.5세대 OLED 신규 라인의 MMG (Multi Model Glass) 양산이 본격화되며 WOLED 원가구조가 개선될 것으로 기대되고, ② E6 라인의 탄력적 운영이 예상되어 P.OLED 부문의 불확실성도 점차 해소될 전망이다.- MMG, WOLED 원가 개선의 핵심"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 28,000원까지 높아졌다가 2019년7월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 23,045 | 28,000 | 19,500 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 19,500원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190723 | BUY(유지) | 21,000 | | 20190425 | BUY(유지) | 24,000 | | 20190405 | BUY(유지) | 24,000 | | 20190131 | BUY(유지) | 22,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190723 | KB증권 | BUY(유지) | 21,000 | | 20190724 | 대신증권 | MARKETPERFORM | 21,000 | | 20190724 | DB금융투자 | BUY(유지) | 28,000 | | 20190704 | NH투자증권 | BUY(유지) | 24,000 |
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