이베스트투자증권에서 24일 두산인프라코어(042670)에 대해 "Heavy사업 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,100원을 내놓았다.
이베스트투자증권 장도성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 두산인프라코어(042670)에 대해 "2Q19 연결기준 매출액 2조 2,000억원(YoY +2.6%), 영업이익 2,972억원(YoY +8.8%, OPM 13.5%)로 컨센서스(2,566억원)를 상회했다. 밥캣효과 제거 시 매출액은 전년동기대비 8.4% 하락했지만, 영업이익은 1)Heavy 사업부 수익성 위주 판매전략 2)일부 환율 효과 등에 힘입어 YoY +4.3% 성장했다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 " 매출 감소에도 불구하고 영업이익 일정수준 유지할 수 있었던 이유는 프로모션 비용 감소에 따른 것으로 보인다. 제품 Mix 및 환율 효과 모두 미미한 것으로 추정된다. 향후에도 동사가 프로모션 비용 축소로 판매량과 무관한 일정수준의 수익성 유지에 대한 주목할 필요가 있다. 만약 향후에도 판매량 감소와 무관하게 일정수준 수익성을 유지할 시에는 중국 판매량에 따른 주가 변동은 감소할 것이며 하반기부터 수익성 좋은 중대형 비중 확대될 시 수익성은 더욱더 개선될 전망이다."라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 13,000원까지 높아졌다가 2019년4월 9,100원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,100원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 8,744 | 10,000 | 7,500 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190724 | BUY(유지) | 9,100 | | 20190425 | BUY(유지) | 9,100 | | 20190213 | BUY (MAINTAIN) | 11,000 | | 20190123 | BUY (MAINTAIN) | 11,000 | | 20180726 | BUY (MAINTAIN) | 13,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190724 | 이베스트투자증권 | BUY(유지) | 9,100 | | 20190724 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 7,500 | | 20190723 | 삼성증권 | BUY | 8,200 | | 20190724 | 대신증권 | BUY(유지) | 8,500 |
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