대신증권에서 25일 LG화학(051910)에 대해 " 뚜렷한 방향성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.
대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 LG화학(051910)에 대해 "- 2분기 영업이익은 전분기 대비 2.9% 감소한 2,675억원을 기록하며 시장 기대치(3,348억원) 를 20% 하회, 부문별로는 석유화학, 바이오 감익 vs. 첨단소재, 전지 증익- 전지 부문의 경우 상반기에만 2.4천억원에 이르는 일회성 비용이 발생, 하반기에는 1) 국내 ESS 불확실성 해소, 2) 신규 공장 안정화 달성, 3) 판매량 증가를 통한 Top-line 성장, 4) 일 회성 비용 소멸 등에 따라 큰 폭의 이익 개선을 기대 "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "- 전지 부문 부진으로 2Q19 실적이 시장 기대치를 하회했으나 향후 수익성 개선 가능성을 고 려하면 가치 재평가(De-rating) 요인은 아니라고 판단 - 다만 화학 시황 부진 지속에 따른 석유화학 Peer Group의 주가 하락을 반영하여 목표주가 를 기존(450,000원) 대비 2% 하향(vs. 12MF EPS -16%) "라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 485,000원이 고점으로, 반대로 470,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 440,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | BUY |
| 목표주가 | 469,833 | 600,000 | 400,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY '에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190725 | BUY(유지) | 440,000 | | 20190425 | BUY(유지) | 485,000 | | 20190401 | BUY(유지) | 485,000 | | 20180725 | BUY | 470,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190725 | 대신증권 | BUY(유지) | 440,000 | | 20190725 | DB금융투자 | BUY(유지) | 470,000 | | 20190716 | 현대차증권 | BUY | 490,000 | | 20190709 | 하이투자증권 | BUY(유지) | 450,000 |
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