NH투자증권에서 25일 농심(004370)에 대해 "의미있는 지출"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.
NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 농심(004370)에 대해 "국내 라면 경쟁 심화로 마케팅 비용의 지출 확대가 불가피하나, 매출액과 점유율은 상승세를 유지하고 있어 긍정적. 유통채널 확대로 인한 해외법인의 견조한 실적 흐름이 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 매출액 5,789억원(+8.7% y-y), 영업이익 106억원(+63.4% y-y)으로 추정. 경쟁심화에 의한 프로모션 지출 확대로 인해 영업이익은 시장기대치를 하회할 것으로 예상되나 주가는 이를 이미 선반영 하였다고 판단"라고 밝혔다.
한편 "해외 법인의 비중 확대는 국내 경쟁 심화 및 시장 성장률 둔화 속에서도 동사의 지속 가능한 성장 동력이 될 것으로 기대. 미국법인은 작년 10월 진행한 판매가격 인상(5.0%) 효과와 유통 채널 확대에 따라 두 자릿수의 고성장(+13.3% y-y)이 이어질 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 405,000원까지 높아졌다가 2018년11월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 320,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 330,200 | 350,000 | 310,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190725 | BUY(유지) | 320,000 | | 20190516 | BUY(상향) | 350,000 | | 20190108 | BUY(유지) | 350,000 | | 20181126 | BUY(신규) | 320,000 | | 20180709 | BUY(유지) | 405,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190725 | NH투자증권 | BUY(유지) | 320,000 | | 20190725 | 대신증권 | BUY(유지) | 350,000 | | 20190722 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 350,000 | | 20190717 | 하나금융투자 | BUY | 310,000 |
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