유진투자증권에서 25일 삼성전기(009150)에 대해 "지연되는 MLCC 수요 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
유진투자증권 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "사업부문별 영업이익은 컴퍼넌트 1,241억원, 모듈 461억원, 기판 -250억원으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2Q19 실적은 매출액 1.96조원(-7.8%qoq, +8.2%yoy), 영업이익 1,452억원(-40.1%qoq, -29.8%yoy)으로, 당사추정치(영업이익 1,808억원) 및 시장예상치(영업이익 1,839억원)를 하회"라고 밝혔다.
한편 "3분기 영업이익은 1,499억원(+3.2%qoq, -63.0%yoy)으로 예상한다. . MLCC는 전장의 견조한 수요와 함께, IT용 MLCC의 재고 소진이 지속되면서 완만한 개선세가 예상된다. 전장용 MLCC의 매출 비중이 높아지면서 제품 믹스가 다소 악화될 것으로 보이나, 재고 부담 완화로 가격 안정화가 나타날 것, 해외거래선의 신규 스마트폰 출시에 따라 RFPCB 공급이 크게 증가하고, 고사양 패키지 기판의 수요 증가로 기판솔루션은 흑자전환 할 것, PLP사업의 양도로 감가상각비 부담이 감소하였고, MLCC와 멀티카메라, 고배줌 카메라 등 주력 사업에 대한 집중적인 투자로 높은 경쟁력을 확보할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 200,000원까지 높아졌다가 2019년7월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 125,211 | 145,000 | 110,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190725 | BUY(유지) | 120,000 | | 20190711 | BUY(유지) | 120,000 | | 20190502 | BUY(유지) | 140,000 | | 20190130 | BUY(유지) | 140,000 | | 20181219 | BUY(유지) | 140,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190725 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 120,000 | | 20190725 | 삼성증권 | BUY | 115,000 | | 20190725 | 유안타증권 | BUY(유지) | 130,000 | | 20190725 | NH투자증권 | BUY(유지) | 110,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
