DB금융투자에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "수요가 약하면 공급으로라도"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "- 2Q19 매출액 6조 4,522억원(-5%QoQ, -38%YoY), 영업이익 6,376억원(-53%QoQ, -89%YoY)을 기록했다. 컨센서스가 계속 낮아졌으나 결국 2Q19영업이익은 낮아진 컨센서스 7,330억원에도 미달- DRAM은 bit growth가 다소 미진, NAND는 가격은 더 빠지고 물량은 더 늘었다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 " NAND는 수요의 탄력성이 높아 재고가 빠르게 소진되고 있고 추가적인 공급 이슈가 있어 가격 반전도 기대해 볼 수 있다. 급변하는 시장 환경에 대응하기 위해 SK하이닉스는 생산과 투자를 조정하는 전략을 택했으며 이는 가격 하락의 완화적 변수가 될 수 있다. 3Q19 전사 영업이익은 소폭 개선되고, 수요 회복이 더 구체화되고 원가절감 효과가 나타나는 4Q19에는 실적 개선이 보다 크게 나올 전망이다. 결국 실적바닥은 2Q19~3Q19 정도가 될 것"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 108,000원까지 높아졌다가 2019년1월 78,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 81,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 89,200 | 100,000 | 79,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 81,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190726 | BUY(유지) | 81,000 | | 20190522 | BUY | 78,000 | | 20190425 | BUY(유지) | 98,000 | | 20190318 | BUY(유지) | 78,000 | | 20190128 | BUY(유지) | 78,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190726 | DB금융투자 | BUY(유지) | 81,000 | | 20190725 | 삼성증권 | BUY | 88,000 | | 20190725 | NH투자증권 | BUY(유지) | 100,000 | | 20190712 | 상상인증권 | BUY(유지) | 84,000 |
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