현대차증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "Server 수요만 점검하자 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.
현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대차증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "분기 매출액은 예상보다 가파른 ASP하락으로 인해 추정치를 6.1% 하회한 6.45조원을 기록하였지만, 영업이익은 재고평가손이 추정치보다 줄어들면서 예상치를 19.4% 상회하는 6,380억원을 기록하였고, 시장 Consensus를 15% 하회하였음. 2분기 PC와 Mobile DRAM 비중은 전략적인 Mix 조정을 통해 QoQ로 상승한 반면, Server DRAM비중은 하락하였음. 주요 Public Cloud 사업자들의 재고가 여전히 정상재고를 상회하는 상황에서 탄력적인 대응을 한 점은 긍정적임"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "3분기 DRAM과 NAND Bit Growth는 QoQ로 7.5%, 1.0%가 예상되며 추가적인 ASP하락이 예상된다는 점에서 3분기 매출액과 영업이익은 QoQ로 1.9%, 19.8% 감소한 6.3조원과 5,119억이 예상됨. 4분기에는 가격 하락 폭 둔화와 원가절감에 힘입어 QoQ로 영업이익은 증가할 것으로 예상됨2020년부터 수급개선에 따른 DRAM 고정가격 상승을 겨냥한 Buy & Hold 전략 유효"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 105,000원까지 높아졌다가 2019년6월 82,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 98,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 90,267 | 100,000 | 79,000 |
| 오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 98,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대차증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190726 | BUY | 98,000 | | 20190604 | BUY | 82,000 | | 20190426 | BUY | 92,000 | | 20190125 | BUY | 92,000 | | 20181217 | BUY | 92,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190726 | 현대차증권 | BUY | 98,000 | | 20190726 | 대신증권 | BUY(유지) | 90,000 | | 20190726 | DB금융투자 | BUY(유지) | 81,000 | | 20190725 | 삼성증권 | BUY | 88,000 |
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