키움증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "NAND 업황 개선 확인, 그리고 DRAM 감산 결정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2Q19 DRAM은 기대치 부합. NAND는 수익성이 다소 부진했지만, 출하 증가율이 당초 예상 대비 +14%p 높았음. 3Q19 영업이익 5,081억원을 저점으로, 4Q19에는 실적 턴어라운드 기록할 전망. DRAM 고정 가격은 감산 효과가 반영되는 연말로 갈 수록 하락의 폭이 크게 둔화되고, NAND는 3Q19 중 일부 제품 가격의 상승 전환이 나타날 것으로 판단"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "2Q19 매출액 6.5조원(-5%QoQ), 영업이익 6,376억원(-53%QoQ)의 실적을 기록했다. 당사 예상 대비 수익성은 다소 부진했지만, 매출액은 크게 호조를 보였다"라고 밝혔다.
한편 "연말로 갈수록 업계 내 재고 감소와 고 정 가격의 하락율 둔화, 미세공정 전환으로 인한 Cost/bit 감소가 나타날 것 으로 예상되어, 그 동안의 수익성 급락에서 서서히 벗어날 것으로 보인다. NAND는 업계 내 재고 감소와 수요 호조의 영향으로 인해, 3Q19 중 일부 제 품의 고정거래 가격 상승 전환이 나타날 것이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 135,000원까지 높아졌다가 2019년1월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 95,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 93,100 | 103,000 | 81,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190726 | BUY(유지) | 95,000 | | 20190711 | BUY(유지) | 85,000 | | 20190613 | BUY(유지) | 85,000 | | 20190426 | BUY(유지) | 85,000 | | 20190211 | BUY (MAINTAIN) | 85,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190726 | 키움증권 | BUY(유지) | 95,000 | | 20190726 | 유안타증권 | BUY(유지) | 100,000 | | 20190726 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 96,000 | | 20190726 | 유진투자증권 | BUY | 95,000 |
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