유진투자증권에서 29일 하나금융지주(086790)에 대해 "최대실적 지속에도 대형은행 중 가장 낮은 PBR"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
유진투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "3Q19 지배주주순이익 +13.9%yoy(+2.0%qoq)인 6,714억원 예상. 기준금리 인하 영향으로 NIM 소폭 하락을 예상하나 견조한 원화대출성장에 따라 이자이익(+3.6%yoy, +1.3%qoq) 증가 지속과 명퇴효과 소멸로 판관비도 감소(-5.2%yoy, +6.1%qoq)를 예상. 더불어 대손충당금전입도 1,500억원 내외의 하향안정화 지속될 전망이다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2Q19 지배주주순이익 +3.6%yoy(+18.4%qoq)인 6,584억원 실현하여 당사(6,321억원) 및 시장(6,362억원)예상치 부합. 당사예상치 대비 비이자이익 증가와 대손충당금전입 및 판관비도 감소하였으나, 지분법으로 영업외손실 636억원 발생하였기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "기준금리 인하 우려에도 불구하고 시장금리에 선반영되었다는 점과 상대적으로 금리가 높은 중소기업대출 확대 등으로 하반기 NIM 하락 폭은 3bp 이내로 크지 않을 전망. 더욱이 상반기까지의 높은 대출성장으로 상쇄도 가능하기 때문에 이자이익 증가추세는 지속될 전망. 이에 따라 2019년 지배주주순이익도 2.35조원의 최대실적 지속될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 54,000원까지 높아졌다가 2019년1월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 52,192 | 59,000 | 45,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190729 | BUY(유지) | 48,000 | | 20190701 | BUY(유지) | 48,000 | | 20190603 | BUY | 48,000 | | 20190422 | BUY(유지) | 48,000 | | 20190401 | BUY(유지) | 48,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190729 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 48,000 | | 20190729 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 50,000 | | 20190729 | 메리츠종금증권 | BUY | 50,000 | | 20190729 | 미래에셋대우 | BUY(유지) | 58,500 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
