[ET투자뉴스]NH투자증권, "양호한 실적이지만 …" BUY(유지)-하이투자증권

하이투자증권에서 29일 NH투자증권(005940)에 대해 "양호한 실적이지만 판관비 부담 및 Trading 손익은기대치 하회 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다. 하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 하이투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "- 전망치를 하회한이유는1) 채권금리급락에도 불구하고 채권관련평가이익이 예상보다 적게 반영되었으며2) 예상보다 큰폭의 판관비부담이 반영되었기때문- 2019년2분기연결순이익1,073억원, RoE 8.4%-2분기연결순이익은전분기대비37.3%, 전년동기대비8.1% 감소하였음"라고 분석했다. 또한 하이투자증권에서 "동사의 19년1분기 기준 레버리지비율 은931%였으며 신NCR은1,291%, 구NCR은162%임. 2분기실적에서 확인되었듯 이레버리지 비율부담과 구NCR을감안할때 신규투자의 빠른확장보다는 위험액관리가 동반된성장이진행될가능성이 높으며 높아진 판관비 부담을 완화시킬수있는 수익성제고방안이 추가적으로 필요하다고판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 18,000원까지 높아졌다가 2019년1월 15,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	17,688	19,000	17,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20190729 BUY(유지) 17,500 20190516 BUY(유지) 16,500 20190108 BUY(유지) 15,500 20181114 BUY (MAINTAIN) 16,800 20180816 BUY(MAINTAIN) 18,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20190729 하이투자증권 BUY(유지) 17,500 20190729 삼성증권 BUY 17,000 20190723 대신증권 BUY(신규) 19,000 20190716 유안타증권 BUY 17,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스