한화투자증권에서 29일 호텔신라(008770)에 대해 "이러나 저러나 2분기 최대실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 137,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한화투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "호텔신라 2분기 실적은 낮아진 기대치보다는 긍정적인 실적을 달성하였다. 2019년 1분기 연결기준 매출액은 1조 3,547억(전년동기대비 +15.3%), 영업이익 792억 원(전년동기대비 +14.0%)를 달성하였다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "당초 우려했던 알선수수료 경쟁은 크지 않았다. 알선료율은 1분기 대비해서 약 0.4%P 증가하였지만, 1) 과거 수준과 비교할 때 큰 변화로 보기 어렵고, 2) 따이공 매출액 비중 확대를 감안할 경우 크다고 볼 수 없다"라고 밝혔다.
한편 "2분기 실적에서 특징적인 부분은 호텔부문 개선이다. 호텔실적이 개선된 주요 이유는 1) 그동안 공급과잉으로 인해 부진했던 서울호텔 투숙율이 83%을 기록하였고, 2) 부산해운대 호조 등 신라스테이 실적이 견조하게 증가하였기 때문이다. 제주도의 경우 경쟁업체 리뉴얼에 따른 셧다운 영향에도 불구하고 전체적인 공급물량 증가로 ADR은 다소 하락한 것으로 분석된다. 호텔실적 개선은 당분간 이어질 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 108,000원까지 내려갔다가 2019년4월 161,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 137,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 130,125 | 155,000 | 120,000 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 137,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190729 | BUY | 137,000 | | 20190429 | BUY(유지) | 161,000 | | 20190418 | BUY(유지) | 133,000 | | 20190129 | BUY(유지) | 108,000 | | 20190116 | BUY(유지) | 108,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190729 | 한화투자증권 | BUY | 137,000 | | 20190729 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 125,000 | | 20190729 | NH투자증권 | BUY(유지) | 155,000 | | 20190726 | 삼성증권 | BUY | 126,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
