[ET투자뉴스]OCI_거래비중 기관 36.08%, 외국인 24.18%

위험대비수익률 -6.2, 업종지수보다 낮아 29일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.36% 하락하면서 77,600원을 기록하고 있는 OCI는 지난 1개월간 16.83% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 OCI의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 OCI의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -5.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 OCI가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	2.7%	-16.8%	-6.2
SKC	2.5%	5.3%	2.1
KCC	2.0%	-10.9%	-5.4
한화	1.5%	-12.6%	-8.3
금호석유	1.4%	-15.1%	-10.7
화학	1.1%	-4.6%	-4.1
코스피	0.8%	-4.5%	-5.6

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.25%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.25% 하락하고 있다.

금호석유	82,700원 ▼500(-0.60%)	SKC	41,700원 ▲50(+0.12%)
KCC	245,500원 ▼6000(-2.39%)	한화	23,350원 ▼600(-2.51%)

증권사 목표주가 114,400원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 OCI의 평균 목표주가는 114,400원이다. 현재 주가는 77,600원으로 36,800원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 백영찬 에널리스트가 " 2020년 중국 태양광 보조금 축소 우려 , 중국 태양광 수요둔화 우려 반영되면서 주가 급락- 7/26 (금) OCI 주가는 오후 1:30 기준 전일대비 8.6% 하락. 2020년 중국 태양광 설치수요 감소에 대한 우려감이 반영된 것으로 판단됨- 따라서 전일 블룸버그 기사대로 태양광 보조금이 축소된다면 2020년 중국 태양광 설치수요는 2019년대비 감소할 가능성이 높은 상황…" (이)라며 투자의견 HOLD을 제시했고, 미래에셋대우의 박연주 에널리스트가 " 시황 회복 기대 유효 , - 글로벌 수요 성장 지속, 중국 구매 재개로 하반기 수요 회복 기대- 20년까지 고순도 폴리 수급 회복 기대: 서플라이 체인 내에서 모노 웨이퍼와 PERC 셀 등 고효율 제품의 생산 설비가 빠르게 확대되고 있다- 3분기 시황 회복 기대: 7월 말 현재 폴리실리콘 가격은 아직 점진적으로 하락하고 있어 3분기 실적 개선 폭도 크지 않을 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.41%로 업종평균 상회. PER은 10.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 OCI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	OCI	KCC	금호석유	SKC	한화
ROE	6.3	3.7	21.5	8.6	6.1
PER	11.0	15.6	6.3	11.5	2.2
PBR	0.7	0.6	1.4	1.0	0.1
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 33,715주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 66,470주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 96,785주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 OCI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.08%, 외국인 24.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.08%를 보였으며 외국인은 24.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.83%로 가장 높았고, 기관이 34.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 98,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 98,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 98,800원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 96,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 96,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 96,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월24일 :OCI(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


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