현대차증권에서 29일 S&T모티브(064960)에 대해 "xEV 확대 수혜 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대차증권에서 S&T모티브(064960)에 대해 ") 투자포인트 및 결론- 2Q19 영업이익은 227억원(+38.6% yoy, OPM 9.0%) 기록, 컨센서스 29.5% 상회. 원/달러 상승으로본사매출액절반이상의수출수익성개선, HMG xEV 판매증가로모터매출지속증가- 최근 GM 드라이브 유닛(모터, 감속기 등 xEV 구동 패키지) 공급으로 xEV향 매출 증가 기대.HMG도e-GMP로공격적전동화전략변화를감안할때동사의모터성장기대는지속상향"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "- 동사는 S&TC 매각 이후 실적은 본업에 집중하며 수익성 정상화, 성장 분야에 집중. - 1) 원/달러 환율 상승으로 수익성 개선, 방산 수출 증가, 2) GM 오일펌프 매출증가로 전반적 Cash Cow의이익 기여도 커진가운데, 3) 모터, 드라이브유닛등 매출성장 드라이버는xEV 성장으로 매출 비중 지속 확대 중. 과거 고수익 방산의 성장과 독점적 지위, 고객 다변화를 통한 높은 매출 성장과 이익 개선, 친환경차 구동계가 주도하는 모터 매출 성장 기대"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 54,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(신규) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 52,000 | 60,000 | 43,000 |
| 오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대차증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190729 | BUY | 54,000 | | 20190716 | BUY | 54,000 | | 20190508 | BUY | 42,000 | | 20190409 | BUY | 42,000 | | 20190121 | BUY | 39,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190729 | 이베스트투자증권 | BUY(유지) | 60,000 | | 20190729 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 60,000 | | 20190729 | 메리츠종금증권 | BUY | 55,000 | | 20190729 | 하나금융투자 | BUY | 50,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
