[ET투자뉴스]엔씨소프트_상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 30일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.44% 하락하면서 478,000원을 기록하고 있는 엔씨소프트는 지난 1개월간 2.14% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엔씨소프트의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엔씨소프트의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -5.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엔씨소프트가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
넷마블	3.1%	-9.8%	-3.1
카카오	1.6%	-1.5%	-0.9
삼성에스디에스	1.4%	-1.2%	-0.8
엔씨소프트	1.2%	2.1%	1.7
강원랜드	1.2%	0.3%	0.2
서비스업	0.8%	0.8%	1.0
코스피	0.9%	-4.3%	-5.3

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.11%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.11% 하락하고 있다.

카카오	127,500원 ▼1500(-1.16%)	강원랜드	30,400원 ▼200(-0.65%)
삼성에스디에스	211,000원 ▼1000(-0.47%)	넷마블	90,700원 ▲100(+0.11%)

증권사 목표주가 656,600원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엔씨소프트의 평균 목표주가는 656,600원이다. 현재 주가는 478,000원으로 178,600원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 박건영 에널리스트가 " 리니지2M 출시 일정 주목, - 2Q19 Preview: 매출액 3,889억원(YoY -10.9%), 영업이익 1,124억원(YoY -29.5%): 리니지 리마스터 후 리니지 PC 매출 또한 반등했을 것으로 전망. 1Q19 해외 임원진들 퇴직금 제외 등 고려, 인건비 전분기 대비 소폭 감소, 마케팅비용은 리니지M 일본 출시로 소폭 증가 반영.- 리니지2M 출시 일정 주목, 리니지M 일매출 20억원 유지에도 점수를…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 570,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 김창권 에널리스트가 " AI, 엔씨에 투자해야 하는 또 다른 이유 , -동사는 지난 3월 글로벌 게임 개발자 컨퍼런스(GDC 2019)의 AI 서밋에서 2개의 연구 성과를 발표해 개발자들 사이에서 호평을 받은 바 있다.- 아직은 단말기 리소스 제약, 주변 잡음 처리 등의 기술적인 문제들이 남아있지만, 일단 도입이 되면 플레이 편의성이 크게 향상될 것으로 보인다. 우선은 리니지M에 연내 구현하는 것을 목표로 하고 있다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 700,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 37.41%로 업종평균 상회. PER은 17.13으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 3.26으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엔씨소프트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	엔씨소프트	강원랜드	삼성에스디에스	카카오	넷마블
ROE	19.0	9.9	10.3	1.1	5.4
PER	17.1	17.4	26.5	150.8	41.3
PBR	3.3	1.7	2.7	1.7	2.2
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 13일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 95,090주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 2,253주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 97,284주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 엔씨소프트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.92%, 외국인 42.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 41.92%를 보였으며 개인은 15.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.89%로 가장 높았고, 기관이 41.19%로 그 뒤를 이었다. 개인은 13.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.

주요 매물구간인 445,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 445,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 445,000원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 468,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 468,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 468,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월25일 :(주)엔씨소프트 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
7월25일 :(주)엔씨소프트 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스