하나금융투자에서 6일 롯데케미칼(011170)에 대해 "바닥을 논하다: 2013~14년 주가 저점의 Deja-vu"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.
하나금융투자 윤재성, 손진원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "-2Q19 영업이익 컨센 7% 상회. ECC OPM 23%로 호조: 아로마틱/Titan의 감익에도 불구하고 올레핀/첨단소재가 개선되었고, LC USA가 OPM 23.2%를 시현한 점이 긍정적이었다. 올레핀 영업이익은 2,252억원(QoQ +18%)으로 개선되었다. 전분기 발생한 일회성비용 250억원 제거와 긍정적 환율 영향이다-3Q19 영업이익 QoQ 유사한 수준 전망. ECC 기여도 상승"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 " IMO2020에 따른 납사의 공급과잉에 더해 프로판 약세도 전망되는 만큼 NCC의 원가구조도 좋아진다. 납사/프로판 중 저렴한 원료를 선택할 수 있기 때문이다. 롯데케미칼은 NCC의 프로판 투입을 기존 6%에서 14%까지 상향해 대응하기로 했다. 1H19 별도순익이 타이탄/롯데정밀 등 배당수익까지 더해져 5천억원에육박하므로 배당성향 30%를 감안하면 DPS는 최소 9천원은가능하다. 현 주가기준 배당수익률은 최소 4%다. 2013~14년 주가 저점의 Deja-vu다. 적극매수를 권한다."라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 550,000원까지 높아졌다가 2019년1월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 350,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 333,077 | 400,000 | 250,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190806 | BUY | 350,000 | | 20190703 | BUY | 350,000 | | 20190507 | BUY | 350,000 | | 20190213 | BUY | 350,000 | | 20190108 | BUY | 350,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190806 | 하나금융투자 | BUY | 350,000 | | 20190806 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 270,000 | | 20190805 | KB증권 | BUY(유지) | 310,000 | | 20190806 | 현대차증권 | MARKETPERFORM | 250,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
