신한금융투자에서 2일 셀트리온(068270)에 대해 "분기별 실적 개선 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 셀트리온(068270)에 대해 "2분기 실적은 높은 컨센서스(매출액 2,537억원, 영업이익 920억원)를 하회했으나 1분기보다는 개선되었다. 매출액은 2,350억원(-10.8%, 이하 YoY)이다. 바이오의약품 매출은 2,013억원(-14.5%), 케미컬의약품 매출은 337억원(+19.8%)으로 추산된다. 주요 품목의 매출 비중은 혈액암 치료제 ‘트룩시마’ 가 37%로 가장 높았다. 연말 유럽 승인이 예상되는 자가면역 질환제 ‘램시마SC’(27%)는 2분기 연속 매출이 발생하였다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "영업이익은 834억원(-21.2%), 영업이익률은 35.5%(-4.7%p)를 기록했다. 원가율은 39.8%(+0.1%p)로 전년 수준이었으나 매출 감소로 판관비율이 24.7%(+4.6%p)로 상승했기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "3분기 실적은 기저효과가 예상된다. 매출액은 2,857억원(+23.6%)으로 1년 만에 증가하겠다. 바이오의약품 매출은 2,495억원(+24.8%), 케미컬의약품 매출은 362억원(+16.3%)이 되겠다. 영업이익은 962억원(+30.7%)으로 오랜 감익에서 벗어나겠으며 영업이익률은 33.7%(+1.8%p)으로 예상한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 310,000원까지 높아졌다가 2019년8월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD |
| 목표주가 | 244,545 | 280,000 | 200,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190802 | BUY(유지) | 230,000 | | 20190509 | BUY(유지) | 260,000 | | 20190226 | 매수(유지) | 245,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190802 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 230,000 | | 20190802 | KB증권 | BUY(유지) | 230,000 | | 20190802 | 유안타증권 | BUY | 250,000 | | 20190802 | 삼성증권 | HOLD | 210,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
