신한금융투자에서 2일 한솔제지(213500)에 대해 "더욱 기대되는 하반기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
신한금융투자 조용민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한솔제지(213500)에 대해 "인쇄용지와 특수지 부문의 부진에도 불구하고 산업용지(백판지) 부문에서 기대 이상의 실적(영업이익률 15%, vs. 추정치 10%)을 기록했다. 국내외 경쟁사들의 수출 감소로 해외 시장에서 경쟁 완화 효과가 나타난 것으로 판단된다. 산업용지 수출 물량은 전분기대비 20.5% 늘어나면서 실적을 견인했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2분기 매출액은 4,493억원(-6.4% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익은 241억원(-43.4%)을 기록했다. 실적은 4월 장항 공장(인쇄용지, 특수지 생산)의 가동 중단으로 역성장했으나, 당사 추정치(매출액 4,422억원, 영업이익 211억원)를 상회했다"라고 밝혔다.
한편 "하반기에는 산업용지를 필두로 전 사업부의 수익성 개선(별도 영업이익률 상반기 5.1% vs. 하반기 9.5%)이 기대된다. 산업용지는 내수 시장에서 경쟁사들의 생산량 감축으로 판매량 확대가 나타날 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 27,000원까지 높아졌다가 2019년5월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 21,500 | 23,000 | 20,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190802 | BUY(유지) | 20,000 | | 20190719 | BUY(유지) | 20,000 | | 20190503 | BUY(유지) | 20,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190802 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 20,000 | | 20190802 | 현대차증권 | BUY | 23,000 |
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