KB증권에서 8일 카카오(035720)에 대해 "매출액 3조원이 가시권에 들어왔다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 164,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 카카오(035720)에 대해 "-2Q19 실적은 매출액 7,330억원 (+24.5% YoY), 영업이익 405억원 (+46.6% YoY)을 기록했다. 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 17.7% 상회했다.-2019년~2020년에는 톡비즈 사업부문이 매출성장의 핵심이 될 전망이다. 톡보드는 현재 테스트 기간임에도 일평균 2~3억원의 매출이 발생하고 있으며, 3분기 OBT, 4분기 본격적인 광고주 확대와 매출성장이 예상된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "카카오뱅크, 카카오페이 - 커머스로 연계되는 생활밀착형 서비스 간 시너지 확대에도 주목해야 한다. 카카오페이는 페이머니 위주로 혜택을 집중하고, 펌뱅킹수수료 인하 등 비용절감 요인으로 인해 2020년 내에 분기 기준 흑자전환이 가능할 전망이다. 톡보드 → 랜딩페이지 → 결제에 이르는 커머스 수직계열화를 통해 광고주 만족도와 소비자 lock-in 모두 증가할 전망이다."라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 135,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 164,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(신규) | BUY(신규) |
| 목표주가 | 163,214 | 180,000 | 155,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 164,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190808 | BUY(유지) | 164,000 | | 20190510 | BUY(유지) | 164,000 | | 20190409 | BUY(유지) | 138,000 | | 20190215 | BUY(유지) | 138,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190808 | KB증권 | BUY(유지) | 164,000 | | 20190809 | 현대차증권 | BUY | 160,000 | | 20190809 | 대신증권 | BUY(유지) | 165,000 | | 20190716 | 케이프투자증권 | BUY(유지) | 160,000 |
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