신한금융투자에서 9일 CJ대한통운(000120)에 대해 "다시 시작되는 이익 성장 스토리"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "Rokin을 포함해 중국 및 베트남에서 MNC社 물량을 신규 수주했고 GDC(Global Distribution Center) 등 고부가 사업을 확대하며 매출과 매출총이익이 20% 이상 늘었다. 택배는 처리물량과 ASP가 모두 전년 동기 대비 4.7% 올랐다. 물량 증가율은 아쉬우나 ASP가 큰 폭으로 오르며 예년 수준의 수익성을 회복했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2분기 실적은 매출액 2.53조원(+11.0% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 718억원(+25.7%)으로 영업이익의 경우 시장 기대치(매출액 2.61조원, 영업이익 675억원)를 상회했다"라고 밝혔다.
한편 "3분기에도 글로벌 부문이 안정적인 성장세를 유지하는 가운데 택배는 하이싱글 수준의 물량 증가와 4%대의 ASP 상승세가 지속되면서 전사 이익 성장을 가속화할 전망이다. 3분기 영업이익 799억원(+51.2%), 2019년 영업이익 2,825억원(+16.4%)을 예상한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년2월 195,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 190,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 191,923 | 210,000 | 150,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190809 | BUY(유지) | 190,000 | | 20190507 | BUY(유지) | 190,000 | | 20190327 | BUY(유지) | 195,000 | | 20190211 | 매수(유지) | 195,000 | | 20190111 | 매수(유지) | 190,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190809 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 190,000 | | 20190809 | 메리츠종금증권 | BUY | 200,000 | | 20190809 | 미래에셋대우 | BUY(유지) | 200,000 | | 20190808 | 삼성증권 | BUY | 165,000 |
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