유안타증권에서 9일 현대백화점(069960)에 대해 "백화점 감익, 면세점 불확실성 당분간 -ing"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "일매출액은 19억원 수준이었다. 일매출액 증가 및 마케팅비 감소에 따라 영업적자가 전분기 대비 축소되었다는 점은 긍정적이다. 다만, 2분기부터 일매출액 성장세가 다소 정체되었다는 점은 우려요인이다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2분기 총매출액 15,858억원(+14.0% YoY), 영업이익 507억원(-32.7% YoY)를 기록하며, 컨센서스(543억원)을 소폭 하회하는 실적을 기록했다"라고 밝혔다.
한편 "하반기 천호점 인근 1만세대가 입주함에 따라 천호점 리뉴얼에 따른 감가상각비가 커버될 수 있는 지가 관건인 데, 쉽지는 않아 보인다. 천호점이 명품이 입점되지 않은 소형 점포이기 때문이다. 과연, 입주민들이 소형 점포인 천호점을 선택할 지는 의문부호가 붙는다. 여기에 백화점의 고질적인 문제인 상품믹스 악화도 지속되고 있는 상황이다. 경쟁사와 같이 압도적인 퍼포먼스 혹은 상품믹스 악화를 감출 만한 구조조정, 출점 이벤트가 부재한 상황이라는 점이 아쉽다. 결국, 신규 출점 이벤트가 발생하는 내년을 기대해봐야할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 106,615 | 120,000 | 94,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190809 | BUY(유지) | 110,000 | | 20190510 | BUY(유지) | 125,000 | | 20190208 | BUY (M) | 125,000 | | 20190108 | BUY (M) | 125,000 | | 20181112 | BUY (M) | 125,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190809 | 유안타증권 | BUY(유지) | 110,000 | | 20190809 | 이베스트투자증권 | BUY(유지) | 95,000 | | 20190809 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 100,000 | | 20190809 | IBK투자증권 | BUY(유지) | 120,000 |
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