대신증권에서 12일 CJ(001040)에 대해 "CJ 전환 우선주 상장 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 CJ(001040)에 대해 "- CJ의 전환 우선주의 주주는 발행일로부터 10년 후인 2029년 3월 27일 전환 우선주를 보통주로 전환 가능함- CJ 핵심 자회사인 CJ제일제당의 실적 부진으로 주가 조정: CJ는 NAV의 가장 많은 비중을 차지하고 있는 CJ제일제당의 실적 부진으로 주가 조정 "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "- 목표주가 하향은 1)CJ 전환 우선주 상장에 따른 영향 반영(목표시가총액-우선주 시가 총액), 2)자회사 주가 하락에 따른 NAV 감소 반영하였기 때문 - CJ는 2018년 12월 31일 기준 CJ보통주와 CJ우선주의 보유 주주에게 주당 0.15주의 전환 우선주를 발행 배당으로 지급한다고 공시한 바 있음. - 현 주가는 NAV 대비 할인율이 역사적 최고인 65% 수준. 자회사 실적 부진으로 주가 상승 모멘텀은 부족하지만, 절대적인 저평가 영역에 진입하여 매수 의견 유지함 "라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 170,000원까지 높아졌다가 2019년4월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 143,333 | 170,000 | 120,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190812 | BUY(유지) | 120,000 | | 20190430 | BUY(유지) | 160,000 | | 20181011 | BUY | 170,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190812 | 대신증권 | BUY(유지) | 120,000 | | 20190627 | SK증권 | BUY(유지) | 140,000 | | 20190528 | 한국투자증권 | BUY(유지) | 170,000 |
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