SK증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 "불안정하거나 혹은 불확실하거나"라며 투자의견을 '중립(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
SK증권 조용선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(하향)'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 '중립(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 이마트(139480)에 대해 "당초 상반기 실적 부진을 예상했음에도 불구, 예상치보다 악화된 영업익 훼손으로 추가 낙폭을 시현. 절대적 비중의 할인점이 적자전환했고, 공격적 확장 중인 전문점은 총매출액 +37% yoy 고성장했으나 영업적자 -188 억원 기록(적자확대). SSG 닷컴은 GMV 기준 +15.4% yoy 성장했으나, -113 억 영업적자 기록하며 연결 이익 부담요소로 작용. 동사 모멘텀 재구축을 위한 시간 필요하며 다시금 ‘긴 호흡으로 주시’할 필요성 "라고 분석했다.
또한 SK증권에서 " 낮아진 예상 실적으로 인해 밸류에이션 매력도 약화(19E 기준 P/E 16x). 섹터 내 당 종목의 경우 더욱 보수적 관점으로 전환하며, 차후 4 분기 기점 리레이팅 가능성은 상존하는 바, 하반기 낮은 베이스로 불안정성의 완화가 가능하고 김포 제2물류센터 완공으로 불확실성의 완화 또한 가능하기 때문. "라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 290,000원까지 높아졌다가 2019년3월 245,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 170,800 | 250,000 | 120,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '중립(하향)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190812 | 중립(하향) | 120,000 | | 20190517 | BUY(유지) | 245,000 | | 20190321 | 매수(신규편입) | 245,000 | | 20181011 | 매수(유지) | 290,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190812 | SK증권 | 중립(하향) | 120,000 | | 20190812 | 현대차증권 | MARKETPERFORM | 125,000 | | 20190812 | 대신증권 | MARKETPERFORM | 120,000 | | 20190812 | DB금융투자 | BUY(유지) | 144,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
