한국투자증권에서 12일 DB손해보험(005830)에 대해 "충분히 싼 주가지만 하반기 업황은 여전히 부담"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.
한국투자증권 윤태호, 차주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "-낮아진 컨센서스에 부합한 실적:2분기 순이익은 1,070억원(-43.6% YoY, +7.9% QoQ)으로 낮아진 컨센서스에 는 부합했다. 예상대로 자보손해율 및 위험손해율이 급등했다.-2015년 이후 최고치로 상승한 위험손해율-충분히 싼 주가지만 하반기 업황은 여전히 부담"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 " 단기 주가 급락 후 PBR이 0.5배 수준으로 하락해서 가격 매력 및 단기 반등 가능성은 있다. 그러나 하반기 업황과 실적은 여전히 부담이라는 점에서 주가 정상화에는 오랜 시간이 걸릴 것으로 판단한다. 실적 하향을 감안해 목표주가를 64,000원으로 8.6% 하향한다. 목표주가는 3년 평균 ROE 6.4%, 조정 CoE 8.8%, 무위험수익률 1.3%를 통해 산출한 적정 PBR 0.67배를 12MF BPS 95,225원을 적용해 산출했다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 82,000원까지 높아졌다가 2019년8월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 64,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD |
| 목표주가 | 65,909 | 83,000 | 48,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190812 | BUY(유지) | 64,000 | | 20190513 | BUY(유지) | 82,000 | | 20190222 | 매수(유지) | 82,000 | | 20181106 | 매수(유지) | 82,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190812 | 한국투자증권 | BUY(유지) | 64,000 | | 20190813 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 55,000 | | 20190812 | KB증권 | BUY(유지) | 65,000 | | 20190813 | 현대차증권 | BUY | 67,000 |
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