KB증권에서 22일 락앤락(115390)에 대해 "칼은 뽑았는데... "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,700원을 내놓았다.
KB증권 장윤수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 락앤락(115390)에 대해 "2017년 어피티니 인수 후 락앤락은 성장보다는 1) 전사 ERP 구축, 2) 재고자산 효율화, 3) 인력 충원 등 내부 통제 강화에 주로 집중했다. 하반기부터는 외형 성장에 집중할 것으로 보이는데, 이는 1) 중국 중심으로 공격적인 신제품 출시를 준비하고 있고, 2) 이를 위해 2분기 중 재고를 크게 늘렸기 때문이다. 락앤락의 지역별 성장 전략 중 중국 전략이 가장 중요한데, 이는 1) 매출 비중이 가장 높고, 2) 수익성 좋은 온라인 채널 중심으로 성장을 계획하고 있기 때문이다. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 " 목표주가 하향은 주로 이익 전망 변경의 영향이다. 상반기 실적은 예상보다 크게 부진했으며, 하반기는 회복이 예상되나 기존 예상치가 지나치게 낙관적이었던 것으로 보인다. 다만 분기별 실적이 바닥을 지나고 있고 낮아진 이익 전망을 반영한 목표주가까지 상승여력이 있어 Buy를 유지한다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 24,200원까지 높아졌다가 2019년8월 17,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,700원으로 제시되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2019.08.22 목표가 17,700 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.22 목표가 24,200 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.17 목표가 24,200 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.08.22 목표가 17,700 투자의견 BUY(유지) KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com