신한금융투자에서 27일 세아베스틸(001430)에 대해 "하반기에 돋보일 배당 매력, 실적 기저효과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,500원을 내놓았다.
신한금융투자 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 세아베스틸(001430)에 대해 "2분기에 1) 내수 부진과 2) 세아베스틸 군산공장의 생산 중단에 따른 생산/출하량 감소 영향 속에서도 시장 기대치 수준의 영업이익(별도 102억원, 연결234억원)을 달성했다. 글로벌 보호무역주의 심화로 수출 판매량이 감소(-15.3% YoY)한 가운데 에너지향 등 고부가가치 제품 판매 비중이 늘면서 ASP가 상승했고 이에 따른 수출 매출액 증가(+2.5% YoY)가 나타나면서 더 큰 폭의 실적 둔화를 피할 수 있었다. "라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "-하반기 원부재료 가격 안정화 및 지난해 기저효과로 양호한 실적 달성 전망-투자의견 매수를 유지한다. 현재 주가는 12개월 선행 기준 10배를 상회하는 수준으로 절대적 밸류에이션 매력이 있는 구간은 아니다. 그러나 보수적으로 올해 DPS를 예상해보아도 현재 주가 기준으로 배당수익률3.5%를 기대할 수 있다. 2018년과 같은 DPS를 가정해보면 예상 배당수익률이 5.4%까지 상승하게 된다. 하반기 실적 개선과 배당을 보면 하반기에 돋보일 수 있다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 27,000원까지 높아졌다가 2019년6월 19,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 19,500원으로 제시되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2019.08.27 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.18 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.21 목표가 22,500 투자의견 매수(유지)
- 2018.08.08 목표가 27,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.08.27 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.08.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2019.08.02 목표가 22,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2019.08.01 목표가 18,000 투자의견 HOLD 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com