미래에셋대우에서 28일 LG유플러스(032640)에 대해 "5G 중장기 지배력 강화에 대한 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 이학무 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 LG유플러스(032640)에 대해 "-LG유플러스는 5G의 본격 도입과 함께 ARPU의 7분기 연속 전 분기 대비 하락을 마무리하고 상승 전환에 성공했다. LTE 요금제에서 경쟁력 우위가 있어 상대적으로 높은 ARPU를 보였음에도 불구하고 5G 가입자 증가로 인한 ARPU 상승 전환이 가능했다-마케팅 비용의 효율적인 집행과 LTE 요금제와의 상충 문제 해결이 숙제"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "5G 가입자 유치를 위한 비용 상승이 나타나고 있긴 하지만 ARPU 상승 등으로 일부 상쇄하고 있으며, 5G 시장에서 가입자 점유율이 30%에 육박하고 있어 기존 통신 시장 점유율을 크게 상회하는 것과 지포스 나우 등 5G에 특화된 서비스 차별화를 지속하고 있는 것은 긍정적으로 판단한다. 실적 변경 및 밸류에이션 변경 요인이 없는 것을 감안해서 목표주가 19,000원 및 투자의견 매수를 유지한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년9월 21,500원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 19,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2019.08.28 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.19 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.24 목표가 20,200 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.30 목표가 20,200 투자의견 매수
- 2019.01.22 목표가 21,500 투자의견 매수
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.08.28 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.08.27 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.08.13 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.08.12 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com