신한금융투자에서 29일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "IT 소재 국산화를 이끈다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 252,000원을 내놓았다.
신한금융투자 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "- 3분기 영업이익 568억원으로 컨센서스에 부합할 전망: LCD 패널 가격 및 DRAM 가격 하락에도 불구하고 1) 원/달러 환율2.1% QoQ 이상 상승에 따른 효과 2) 삼성디스플레이의 중소형 OLED 라인 가동률 상승(2Q19 50% ？ 3Q19 70% 이상 3) 프리커서 및 식각가스의 신성장 동력의 매출증가 때문이다- 영업이익: 19F 2,263억원(+23.8% YoY), 20F 2,695억원(+19.1% YoY)"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1) 3분기 영업이익 568억원으로 컨센서스에 부합 2) 20F 영업이익 2,695억원(+19.1% YoY) 3) 20F PER 10.6배, ROE 32.6%를 고려해 목표주가를234,000원에서 252,000원으로 7.7% 상향한다. 2001년 SK머티리얼즈는 국내 최초로 NF3 국산화를 시작으로, SiH4(모노실란), WF6(육불화텅스텐), 프리커서, 식각가스 국산화에 성공했다. 2020년 불화수소 뿐만 아니라 차세대 반도체 소재 개발에서도 성공 가능성이 높다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 204,000원까지 내려갔다가 2018년10월 253,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 252,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 252,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2019.08.29 목표가 252,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.29 목표가 234,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.16 목표가 221,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.01 목표가 217,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.08.29 목표가 252,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.08.06 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.07.31 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2019.07.29 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com