IBK투자증권에서 5일 삼성전기(009150)에 대해 "강하지 않은 계절성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "- 3분기 매출액은 2019년 2분기 대비 7.7% 증가한 2조 1,087억원으로 예상한다. 전 사업부 매출액이 전 분기 대비 증가할 것으로 예상한다. 매출액 증가는 기판사업부가 주도할 전망이다. 해외 거래선의 RF-PCB 물량 증가에 따른 영향으로 추정된다. -MLCC는 변화 모색 중: 현 시점은 IT 섹터의 공급과잉으로 가격이 하락하고 있는 추세이어서 수익성은 고점대비 많이 낮아진 수준이다. 재고가 상당히 해결되고 나면 가격 하락세는 진정될 것으로 기대"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "삼성전기에 대한 투자의견은 매수를 유지한다. 이는 2019년 3분기 실적 개선 모멘텀이 기대되고, 충분히 낮아진 주가로 투자 매력이 높아졌다고 판단되고, 장기적인 관점에서는 부진한 실적을 현재 주가는 충분히 반영하고 있다고 판단하기 때문이다.목표주가는 125,000원을 유지한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 200,000원까지 높아졌다가 2019년7월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 125,000원으로 제시되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2019.09.05 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.09 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.19 목표가 150,000 투자의견 매수 (유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.05 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.09.05 목표가 117,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.09.04 목표가 124,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.08.28 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com