하이투자증권에서 17일 LG디스플레이(034220)에 대해 "LCD 라인 구조조정이 긍정적인 이유 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.
하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "- 4Q19 중8세대140K/월, 7세대105K/월LCD Capa. 가동중단예상-첫째, LG디스플레이LCD 가동중단결정시 LCD 업황 빠르게 개선될수 있다-둘째, 7, 8세대LCD Capa. 가동중단하더라도매출은증가한다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사의7, 8세대 가동중단결정으로 2020년 중대형LCD 수급 개선세 나타나 2020년영업이익이 약4,340억원으로 흑자전환할것으로 전망되는바 최근5년간ROE-P/B상관계수를 근거로 산출된 주가적정P/B 배수는0.58배수준인것으로 추정되어 현주가에서의 상승여력은30~40%에 달할수있다. 수익성중심으로의 사업개편으로2020년OLED TV 부문이 전체TV 사업내에서 약56%의 매출비중을 차지하며LCD를 넘어설경우 지금까지 동사주가에 적용되어오던 LCD 업체로서의 Valuation 배수가 OLED 업체로 재평가받는 계기가될것"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 28,000원까지 높아졌다가 2018년10월 19,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2019.09.17 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.01 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.24 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.21 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.29 목표가 28,000 투자의견 BUY(상향)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.17 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.09.17 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.09.06 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2019.08.29 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com