대신증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "메모리 부진을 모바일로 상쇄 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
대신증권 이수빈, 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "- 사업부문별 영업이익은 반도체 3.09조원(-10% QoQ), 디스플레이 1.04조원(+39% QoQ), IM 2.33조원(+49% QoQ), 가전 0.66조원(-7% QoQ) 전망 - 메모리: 기존 추정치 영업이익 부합 예상. DRAM ASP 19% 하락하는 반면 B/G 30% 달성 하며 이익 개선에 기여할 전망- IM: 3분기 및 4분기 실적 상향. 갤럭시A 시리즈의 글로벌 판매 동향은 양호할 전망- 디스플레이: 홀디스플레이를 구현하게 하는 내장형 지문인식센서의 고객사 반응이 폭발적"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "- 목표주가 54,000원은 SOTP 밸류에이션 방식에 따라 산출. 각 사업부의 밸류에이션 방식은 12개월 Forward EBITDA에 글로벌 Peer EV/EBITDA 적용 "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 58,000원까지 높아졌다가 2019년2월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2019.09.30 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.01 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.08 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.01 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 50,000 투자의견 BUY(상향)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.30 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2019.09.24 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.09.19 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2019.09.09 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com