삼성증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "유럽NDR: 분위기 반전 확인 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱, 배현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "● 삼성전기 유럽 NDR 진행. MLCC 턴어라운드 시점과 5G 수혜가 중심 ● 투자자들의 반응에서 악재가 주가에 이미 반영되어 있음을 감지. 뚜렷한 MLCC 업황 반 등의 신호는 아직 부족하지만 5G와 전기차가 실제로 매출 개선에 기여하는지에 초점 ● 우리는 2020년 하반기를 지나며 MLCC 수요 회복과 5G 수혜가 본격화 될 것으로 기대"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 " 이익 컨센서스 향 추세는 2020년까지 이어지지 않을 것이라 생각한다. 모듈 사업부와 기판사업부의 이익 기여도는 낮지만, 수익성 측면에서 2020년 개선의 여지 가 충분다. 무엇보다 투자자들의 푸시백이 줄고, 반등 시그널을 찾는데 주력는 분 위기가 공통적인 반응이었고, 이를 통해 우리는 센티멘트가 더욱 우호적으로 변할 가 성이 크다고 전망한다. 중국 모바일 수요와 5G 스마트폰 수요가 가장 중요한 트리 거인데 2020년 반기를 지나며 본격화될 것으로 기대한다. 리스크 역시 공급보다는 수요의 추가 부진과 같은 것이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 190,000원까지 높아졌다가 2019년7월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 115,000원으로 제시되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 133,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2019.09.30 목표가 115,000 투자의견 BUY
- 2019.07.25 목표가 115,000 투자의견 BUY
- 2019.05.02 목표가 135,000 투자의견 BUY
- 2019.04.17 목표가 145,000 투자의견 BUY
- 2019.04.03 목표가 130,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.30 목표가 115,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.09.30 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.09.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권
- 2019.09.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com