현대차증권에서 2일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "아쉬운 실적, 상승 모멘텀 부족"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 213,000원을 내놓았다.
현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "- 3분기 별도기준 취급고 9,766억원 (YoY 2.0%), 영업이익 276억원 (YoY -9.7%)으로 전분기에 이어 부진한 실적이 지속될 전망임. 모바일 부문의 고성장(16.0%, YoY)에도 불구하고, 나머지 사업부문의 외형 성장이 큰 폭 감소하며, 취급고는 낮은 한자릿수 성장에 그칠 것. 영업이익은 매출총이익률의 소폭 둔화와 함께 송출수수료 증가 등 판관비 부담이 증대되면서 부진한 모습을 보일 전망"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "- 지난해 2분기 일회성이익(GS SHOP 할인권 환입 56억원) 차감시 전년동기비 10.4% 증가한 수치임. 한편, 세전이익도 전년 일회성이익의 기고효과로 감익이 불가피할 전망임.- 최근 주가 하락으로 12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 8.9배, 0.8배 수준에서 거래되고있어, 벨류에이션 매력은 높아진 상황"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 250,000원까지 높아졌다가 2019년8월 213,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 213,000원으로 제시되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 213,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2019.10.02 목표가 213,000 투자의견 BUY
- 2019.08.06 목표가 213,000 투자의견 BUY
- 2019.05.03 목표가 250,000 투자의견 BUY
- 2019.01.17 목표가 250,000 투자의견 BUY
- 2018.11.05 목표가 250,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.02 목표가 213,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.10.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2019.09.04 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.08.07 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com