하나금융투자에서 4일 CJ ENM(035760)에 대해 "반등 트리거에 대한 고민"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.
하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 "3분기 매출액/영업이익은 각각 1.14조원(+6% YoY)/877억원(+15%)으로 컨센서스(862억원)에 부합할 것: 가장 중요한 미디어 부문의 영업이익은 327억원(-12%)으로 아스달연대기/호텔 델루나 등의 판매 호조로 TV광고가 10% 성장한 것으로 추정되나, 미스터션샤인의 역 기저효과에 따른 스튜디오드래곤의 감익(105억원, -51%)이 반영된 영향"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "- 반등 트리거는 1) CJ헬로 매각 절차 마무리다 2) 2월 발표할 연간 제작비 가이던스는 아스달연대기의 시리즈 제작으로 인상 부담이 낮을 가능성이 높다. 3) 마지막으로는 투표 조작 의혹 해결- 2020년에는 1) 데뷔 앨범 초동 신기록(52만장)을 기록한 X1의 투어 시작 2) 3Q 일본 투어로만 6만명을 모객한 아이즈원, 3) 9월 시작한 프로듀스 재팬(JV), 그리고 4) 빌리프랩 등이 기여"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2019년3월 300,000원까지 높아졌다가 2019년7월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 230,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 303,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 206,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2019.10.04 목표가 230,000 투자의견 BUY
- 2019.08.09 목표가 250,000 투자의견 BUY
- 2019.07.03 목표가 250,000 투자의견 BUY
- 2019.05.10 목표가 290,000 투자의견 BUY
- 2019.05.02 목표가 300,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.04 목표가 230,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.09.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권
- 2019.09.24 목표가 303,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2019.09.18 목표가 225,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com