미래에셋대우에서 7일 POSCO(005490)에 대해 "쉽지 않은 가격 전가에도 불구 양호한 실적 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 POSCO(005490)에 대해 "연결기준 매출액 17.4조원(+6.1% YoY, +6.7% QoQ), 영업이익 9,540억원(-37.7% YoY, -10.7% QoQ) 예상함. 실수요 및 유통업체들의 반발로 원가 상승 분만큼의 가격 전가가 온전히 이뤄지지 않고 있는 어려운 상황 속에서도 원재료 비용 이외의 원가 절감 노력 지속 및 환율 상승 영향 등으로 양호한 실적을 기록할 것으로 예상"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "-1)원재료 가격 하락에도 불구하고 현재 가격 수준이 급등 전보다 높은 수준이고, 2)상반기에 원가 급등에도 불구, 계약 가격 인상을 미뤘기 때문에 하반기 가격 인상요인은 아직 충분하다고 봄. -결국 지금은 미중 무역분쟁 우려가 완화되는 것을 기대해야 하는 상황으로 판단.- 하지만 자산가치대비 저평가된 점 및 높은 배당수익률 감안하여 투자의견은 매수 유지."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2019.10.07 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 375,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.25 목표가 375,000 투자의견 BUY
- 2019.04.25 목표가 375,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.08 목표가 375,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.07 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.10.02 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2019.09.23 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권
- 2019.09.17 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com