현대차증권에서 7일 넷마블(251270)에 대해 "수익성 개선의 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.
현대차증권 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 넷마블(251270)에 대해 "- 3분기 연결기준 매출액은 6,198억원(+17.8% YoY, +17.8% QoQ), 영업이익은 860억원(+27.8% YoY, +159.0% QoQ)을 기록. 신작 온기 반영과 ‘리니지2 레볼루션’의 일매출 반등, 비용 감소의 영향으로 기대치 상회하는 실적 기록. - 환율 효과도 호실적에 기여한 것으로 추정. 동사는 해외 매출 비중이 지속 올라오고 있으며(2Q19 기준 북미 31%, 일본 13%, 3분기는 더 높아질 것으로 추정), 달러 및 엔화가 지속 강세"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "10월 9일 자사주 매입 종료 및 신작의 출시가 지연되며 주가는 지속 하락하는 모습을 보여주었음. 3분기 호실적을 통해 주가 반등은 예상되나, 주가의 장기적인 방향은 하반기 출시되는 신작들의 성과와 아직 발표되지 않은 신작들의 IP 수준에 따라 결정될 것으로 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년1월 135,000원까지 높아졌다가 2019년8월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 105,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'REDUCE'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2019.10.07 목표가 105,000 투자의견 BUY
- 2019.08.13 목표가 100,000 투자의견 MARKETPERFORM
- 2019.05.15 목표가 135,000 투자의견 MARKETPERFORM
- 2019.02.14 목표가 135,000 투자의견 MARKETPERFORM
- 2019.01.18 목표가 135,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.07 목표가 105,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.09.26 목표가 140,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2019.08.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권
- 2019.08.13 목표가 150,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com