교보증권에서 8일 LG전자(066570)에 대해 "3Q19잠정실적 : 예상보다 더 강한 이익"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.
교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 LG전자(066570)에 대해 "？ 3분기 잠정 연결실적 매출액 15.7조원(YoY +1.8%, QoQ +0.4%), 영업이익 7,811억원 (YoY +4.3%, QoQ +19.7%) ？ ①H&A사업부는 신성장 가전(건조기, 스타일러, 공기청정기, 코드리스 청소기)의 판매 호조로 모호해지는 계절성의 영향 ？ ②MC사업부는 베트남 이전효과와 V50 판매 증가로 인해 적자 규모 축소 예상 ？ ③LG이노텍의 북미고객사 트리플 카메라 효과 출하량 증가 및 환율효과 반영 ？ ④BS사업부의 인포메이션 디스플레이 산업의 확대 및 미국 헌츠빌 태양광 모듈 생산라인 구축을 통한 가동률 상승으로 추정됨"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "- 상고하저의 계절성과 밸류에이션 저점구간으로 현재 주가는 매력적인 수준이며 3분기 기대치를 크게 상회한 실적은 매우 긍정적？ 추가적인 실적 개선은 MC사업부의 5G 스마트폰 판매량 추이와 경쟁이 치열해지는 HE사업부의 방향성에 달림"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2019년9월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 75,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
[교보증권 투자의견 추이]
- 2019.10.08 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.02 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.08 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권
- 2019.10.02 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2019.09.26 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2019.09.26 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com