신한금융투자에서 8일 LG전자(066570)에 대해 "3분기 서프라이즈: 비용과 자회사 영향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박형우, 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "-3Q19 실적은 매출액 16.7조원(+2%, 이하 YoY), 영업이익 7,811억원(+4%)을 기록(컨센서스 6,055억원)했다. 예상치를 상회한 실적 배경은 ① 스마트폰의 비용 구조 개선, ② 우려 대비 견조했던 가전과 TV의 수익성, ③ 연결 자회사(LG이노텍)의 실적 개선 영향으로 풀이된다-2020년 주안점, MC와 VS의 수익성 개선 여부"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 " ① 19년 한국에 이어 20년에는 미국 등 기타 국가에서 5G 시장의 개화가 예상된다. LG전자 스마트폰 사업에 기회로 작용할 전망이다. (MC 영업손실: 19년 -9,114억원 → 20년 -7,411억원) ② 연결자회사(LG이노텍)의 실적 개선이 두드러진다. 스마트폰 카메라 제품 다각화 및 환율 효과다. ③ 현 주가는 19F PBR 0.8배다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 90,000원까지 높아졌다가 2019년2월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 83,000원으로 제시되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 83,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2019.10.08 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.31 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.01 목표가 83,000 투자의견 매수(유지)
- 2019.01.22 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.08 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.10.08 목표가 89,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.10.08 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.10.08 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com