신한금융투자에서 8일 동성화인텍(033500)에 대해 "구조적 성장에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
신한금융투자 조홍근, 황어연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 동성화인텍(033500)에 대해 "- 매출 인식 스케줄에 따른 일시적 이익률 둔화: 3분기 매출액 607억원(+16% 이하 QoQ), 영업이익 17억원(-79%)을 예상 한다. 납품 물량 증가에 따라 분기 매출액 성장세는 이어지겠다. -상반기 대비 IP(패널 완제품, 폼 발포 대비 이익률 낮음) 납품 비중이 높아진 영향이다.- 2020F: 1) 실적 성장에 대한 확신, 2) 인도량 증가에 대비한 Capa 증설"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "- 9/26일 전환사채 400억원(발행주식 대비 12.7%) 발행을 결정했다. 전환가액은 기준주가 대비 10% 할증, 표면/만기금리 0% 조건이다. 상당히 우호적인 발행조건이다. 2020년부터의 실적 턴어라운드에 대한 발행사의 자신감과 이에 공감하는 투자자들의 확신이 반영되었다고 판단. - 9/26일 전환사채 발행 공시 이후 주가는 1.9% 하락에 그쳤다. 수주잔고 증가로 업황 회복 시그널은 충분히 확인됐다. 담보된 실적 성장에 주목할 때다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 12,500원이 고점으로, 반대로 10,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 13,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2019.10.08 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.16 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.16 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.03.13 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)
- 2018.11.15 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.08 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.09.19 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.09.17 목표가 14,000 투자의견 BUY 하이투자증권
- 2019.09.11 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규) NH투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com