하이투자증권에서 8일 LG디스플레이(034220)에 대해 "지표는 주가의 변곡점을 가리키고 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.
하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "- 4Q19 기점으로 LCD TV 패널가격 하락폭 축소→가파른반등세전망: LCD TV 패널수요부진과 공급과잉에의한 전례없는 가격하락, LCD 라인 및 인력구조조정에 따른 일회성비용발생가능성 등을 감안할때 당분간부진한 흐름이 예상된다. 그러나 이제 2020년을 바라봐야할 시점이다. 2020년 동사실적은LCD 업황개선과OLED TV 패널부문 매출비중확대 및 수익성개선을 통해 매출액25.1조원(YoY: +4%), 영업이익4,340억원(YoY: 흑자전환)을 기록하며 흑자 전환할 것으로 전망"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "최근5년간 ROE-P/B상관계수를 근거로 산출된 주가적정P/B 배수는 0.58배수준인것으로 추정되어 현주가에서의 상승여력은 49%에 달할수있다. 수익성중심으로의 사업개편으로 2020년OLED TV 부문이 전체TV 사업내에서 약56%의 매출비중을 차지하며 LCD를 넘어설경우 지금까지 동사주가에 적용되어오던 LCD 업체로서의Valuation 배수가 OLED 업체로 재평가받는 계기가 될것으로 판단되는바"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 19,500원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 28,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 21,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.08 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.30 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.17 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.01 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.24 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.08 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.10.04 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권
- 2019.09.26 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권
- 2019.09.26 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com