키움증권에서 8일 효성화학(298000)에 대해 "F2N2 가스, 50%에 육박하는 마진율 추정 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
키움증권 이동욱, 김민선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 효성화학(298000)에 대해 "3분기 실적(영업이익 535억원)은 주력 제품인 PP의 스프레드 호조세 지속으로 전 분기를 상회하는 호실적이 이어질 전망이다. PP는 미-중 무역 분쟁에 따른 매크로 이슈로 수요가 약세를 기록하고 있으나, 올해하반기 공급 증가가 예상보다 지연될 전망으로 수급이 타 폴리머 대비 양호한 상황이다. 또한 동사는 PDH를 통합한 PP 설비를 보유하고 있는데, 미국의 셰일가스 증산 및 캐나다 신규 터미널 개통으로 LPG 공급이 급증하며, 프로판 가격이 하향 안정화"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "올해 3분기 실적은 역내/외 PP 증설 지연, 원재료인 프로판 가격 하락 등에 따른 PP 스프레드 호조세 지속으로 전 분기를 상회하는 호실적이 이어질 전망 입니다. 또한 경쟁사 대비 디스카운트 받았던 NF3 판가도 부산물 판매 확대, 품질 균일화 및 생산성 개선으로 현재는 유사한 수준을 기록하고 있는 것으로 보입니다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 276,000원까지 높아졌다가 2018년10월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
[키움증권 투자의견 추이]
- 2019.10.08 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.05 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.03.22 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.08 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2019.10.07 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권
- 2019.10.02 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2019.07.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com