IBK투자증권에서 15일 더블유게임즈(192080)에 대해 "3분기 안정적인 성장세 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "- 3분기 매출액 1,347억원(YoY +9.2%, QoQ +3.7%), 영업이익 407억원(YoY +3.6%, QoQ +0.8%)을 달성할 것으로 추정됨. 외형은 더블유카지노의 성장이 정체되었지만 더블다운카지노 매출이 증가하고 환율 효과로 전년 동기 대비 +9.2% 성장할 것으로 전망됨- 2020년 자회사 상장 전까지 더블다운카지노의 외형 성장 기대"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "동사가 신작 카지노 게임을 출시하여 매출을 단기간에 급증시키지는 쉽지 않을 것으로 판단됨. 더블다운카지노를 인수하기 위해 차입했던 금액은 2020년 초반까지 상환이 완료될 것으로 예상됨. 2020년 자회사 IPO 이후 신규 자금을 통해 다른 소셜 카지노 게임을 인수하고 게임을 개선시키는 전략을 반복할 것으로 전망됨. 단지 과거처럼 대형 M&A보다는 제한적인 자금으로 인수를 진행함으로써 M&A 이후 배당확대 등 주주 친화적인 정책을 강화할 것으로 예상됨"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.15 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.21 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.22 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)
- 2019.01.31 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)
- 2018.12.04 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.15 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.07.25 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2019.07.25 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.07.25 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com