DB금융투자에서 21일 펄어비스(263750)에 대해 "4분기 주요 모멘텀에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
DB금융투자 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 펄어비스(263750)에 대해 " 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1,411억원(-7.3%QoQ, +20.6%YoY), 465억원(-18.4%QoQ, -23.0%YoY)로 컨센서스(매출액 1,432억원, 영업이익 485억원)을 소폭 하회할 것으로 예상된다. 실적 부진은 검은 사막M 일본 매출 감소에 기인한다. 검사 PS4버전 출시가 있었지만 매출의 상당 부분이 4분기로 이연될 것으로 보이는 가운데 관련 마케팅 비용반영으로 3분기 수익성 저하 요인으로 작용할 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 " 3분기 실적은 부진하지만 검은사막 및 이브 IP의 확장이 지속되는 가운데 신작에 대한 기대감이 고조될 것으로 판단된다. 내년 본격화되는 신작 출시로 동사의 실적도 레벨업되는 모습을 보일 것으로 예상된다. 콘솔에 이어 검은사막 IP의 클라우드 플랫폼 확장도 기대요인이다. 목표주가는 12개월 Forward 예상 실적 대비 PER 16배 수준이며 향후 신작 가시화에 따라 리레이팅이 가능할 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY (INITIATE)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
[DB금융투자 투자의견 추이]
- 2019.10.21 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.12 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.18 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.03 목표가 250,000 투자의견 BUY
- 2019.05.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.21 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2019.10.04 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.09.27 목표가 250,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.09.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com