이베스트투자증권에서 24일 제일기획(030000)에 대해 "3분기 실적도 쾌청: 남은 것은 M&A"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "-3분기 실적은 영업총이익 2,842억원(YoY +8.3%), 영업이익 527억원(YoY +14.3%)을 기록하여, 한자리 후반의 양호한 외형 성장과 시장기대치를 상회하는 영업이익을 달성 - 올해 예상 영업이익은 2,134억(YoY +17.8%), 영업이익률은 18.0%으로 M&A 없이도 고성장과 높은 수익성이 유지되는 선순환 구조에진입한 것으로 보여진다. 여기에 더해 통상적으로 4분기에 있어 왔던 대규모 M&A가 비유기적 성장을 다시 한 번 자극할 가능성이 높은 상황으로, 주가는 중장기 우상향"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "투자의견 매수의 근거는 유럽, 중국, 북미, 아시아 등 전지역이 두자리수 외형 성장이 나오며 캡티브 직접마케팅 강화 수혜가 실적으로 직결되고 있고, 잉여현금의 추가 M&A 가능성이 상존하고 있어 투자심리도 개선이 예상되기 때문이다. 내년 PER도 16배로 성장성과 이익 안정성을 감안시 매력적인 수준이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 35,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.23 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.11 목표가 30,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)
- 2019.02.01 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.10.24 목표가 36,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.10.24 목표가 31,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2019.10.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com