교보증권에서 25일 삼성전기(009150)에 대해 "컨센서스 상회, 2020년 성장에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 132,500원을 내놓았다.
교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "-3분기 연결 매출액 2조2,721억원(YoY -4%, QoQ +16%), 영업이익1,802억원(YoY -59%, QoQ +24%)로 컨센서스 상회. 예상보다 전 사업부의 실적이 호조, 특히 기판사업부(QoQ +47%)와 모듈사업부(QoQ +14%)의 매출이 실적성장을 이끔 - 기판사업부는 경쟁사의 사업철수로 Shortage효과 및 북미 고객사의 계절적 수요증가. 모듈사업부는 전략 고객사의 스마트폰 출하량 증가와 멀티카메라 탑재량 증가. "라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "3Q19실적은 지속적인 부진에서 오랜만에 컨센서스를 상회했다는 점과 향후 실적개선이 기대된다는 두 가지 측면에서 의미가 있음. 최근 동사의 주가는 8월 저점대비 약 30% 상승했는데 MLCC의 추가적인 하락은 제한적일 것이라는 예상이 선 반영. 4Q19는 동사의 실적은 계절적 비수기이나 2020년 선도기술을 바탕으로 전 사업부의 실적 성장에 주목해야 할 시기. 투자의견 Buy를 유지"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 132,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 117,000원을 제시한 바 있다.
[교보증권 투자의견 추이]
- 2019.10.25 목표가 132,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.25 목표가 132,500 투자의견 BUY(유지) 교보증권
- 2019.10.18 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.10.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2019.10.14 목표가 135,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com