대신증권에서 25일 KB금융(105560)에 대해 "쉽지 않은 환경, 호실적 달성 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 KB금융(105560)에 대해 "- 3분기 지배주주순이익은 우리의 기존추정 9,145억원과 컨센서스 9,089억원을 하회할 것으로 예상했으나 이를 소폭 상회한 9,403억원을 기록. 추정을 상회한 이유는 비은행 계열사이익이 예상보다 선전한 데 기인. 금리 상승, 자동차 및 위험손해율 상승 등으로 증권과 손해보험의 3분기 이익이 감소할 것으로 전망하였으나 카드에서 법인세 조정효 과 290억원이 반영. 따라서 당 분기 카드의 이익이 1,000억원 이상 발생한 효과에 기인 "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "- 안심전환대출 유동화, 정기예금 증가, 커버드본드 발행(2019년 9월 기준 잔액 2.1조원) 으로 우려되었던 신 예대율은 사측이 의도한 수준인 99.5%로 달성 가능할 전망. 3분기 쉽지 않은 환경이었음에도 9,400억원대의 이익 실현. 뿐만 아니라 금융지주 중 최고의 자본비율로 배당성향 25%가능할 전망. DPS 2,100원을 예상하며 전일 종가기준 배당수 익률은 4.8%. 내년 이자이익의 감소는 불가피할 전망이나 비이자이익으로 이를 얼만큼 상쇄할 지가 관건. 올해 연간 실적은 훌륭하다는 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 77,000원까지 높아졌다가 2019년7월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 60,000원으로 제시되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2019.10.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.04 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규)
- 2019.01.14 목표가 69,000 투자의견 BUY
- 2018.12.03 목표가 77,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.25 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2019.10.25 목표가 58,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2019.10.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.10.24 목표가 52,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com